分崩離析的奧巴馬醫(yī)改保險公司正在逃離交易所

　　巴黎恐怖襲擊發(fā)生之后，奧巴馬總統(tǒng)已經因其對ISIS的政策失敗而遭廣泛抨擊。不過，對他來說，這種批評至少有一個好處：它轉移了公眾對于“奧巴馬醫(yī)改”走向失敗的關注。

　　實際上，醫(yī)改計劃上個月得到的消息之糟糕，可說是自Healthcare.gov網站崩潰以來之最。全國最大的保險公司“聯(lián)合健保”宣布，明年可能會退出奧巴馬醫(yī)改的交易所。如果聯(lián)合健保兌現(xiàn)這一威脅，那么即使未來的希拉里?克林頓總統(tǒng)想要修好醫(yī)改這個摔碎了的矮冬瓜，恐怕她抽屜里也找不出多少（紅色）膠帶可用。

　　聯(lián)合健保在周二舉行的一場投資者通氣會上宣布，公司預期今年收入將要減少425億美元之多，主要是因為它的奧巴馬醫(yī)改交易業(yè)務虧損不斷增加。“我們無法承受這一損失”，聯(lián)合健保首席執(zhí)行官StephenHensley如此宣布。“我們不可能補貼一個目前似乎仍不能維持其自身存在的交易市場。”

　　據共和黨總統(tǒng)候選人MarcRubio的醫(yī)保問題顧問AvikRoy預計，聯(lián)合健?？峙轮皇堑瓜碌牡谝粔K多米諾骨牌。包括Aetna,Anthem和Cigna在內的其他一些商業(yè)保險公司，在保費已經提高了兩位數百分點的情況下，仍然宣稱它們無法令數據對自己有利。因此，它們也已經從虧損特別慘重的縣份撤離。

　　由于股東們就站在身后監(jiān)督，這些營利性公司并沒有多少空間來承受這種虧損。但是，即便是那些并沒有類似的利潤最大化壓力的企業(yè)，也難逃這一行業(yè)正在遭遇的基本困境。

　　比如，根據其提交給州政府的申報材料，非營利性的“藍十字與藍盾”公司2015年上半年幾乎破產。該公司去年在德州一共收取到21億美元保費，但支付的索賠款卻有25億美元。如果奧巴馬醫(yī)改的形勢繼續(xù)惡化，這類公司也將不得不收縮其參與度。

　　而奧巴馬醫(yī)改的形勢必將繼續(xù)惡化。為什么？因為，與此前預期相比，參加計劃的人數要少得多；不僅如此，那些參加了計劃的，要么年紀過大，要么病情過重，根本無助于形成收支平衡的風險池。

　　連政府都承認奧巴馬醫(yī)改的參保實質上已經完蛋了，預計明年將只有130萬新成員購買保險，與之相比，醫(yī)改立法通過時設想的可有800萬。這就是說，到2016年，全部登記總數大概為940萬至1140萬之間。離最初預計的2100萬還差一半，一半！所謂全民參保，不過如此！

　　接受度如此之慘，原因在于奧巴馬醫(yī)改在批準保險計劃時強制要求企業(yè)提供一些慷慨優(yōu)惠（如向50歲婦女提供試管受精*），而這導致了意料之外的不良后果。這一強制的本來用意是想要確保年輕和健康的人購買全額保險，而不是僅僅購買基本的重病保險，以此來沖抵重癥患者造成的成本。

　　但實際上，它卻迫使企業(yè)抬高保險費率，導致只有那些有資格領取全額補貼的人（相對較為貧困的群體）或者身患疾病的人才覺得購買保險劃得來。相對年輕、相對健康的群體都選擇繳罰款并“裸奔”。而這反過來又會迫使保險公司更進一步提高價格，從而導致更多的健康人群放棄參保，開啟了逆向選擇的可怖螺旋。

　　奧巴馬醫(yī)改曾試圖阻止這種惡性循環(huán)，方法是通過所謂的“風險走廊”條款向保險公司提供虧損保險至2017年，這倒是頗具諷刺意味。簡單地說，這個計劃就是要打劫盈利超過預期的公司，把他們獲得的收益轉移到虧損超過預期的公司。

　　且不說強迫成功企業(yè)補貼失敗對手的做法有多錯亂，這個計劃之所以沒能實施，是因為整個行業(yè)都在虧本，而國會禁止政府為了實施救援把手伸向一般性資金（即納稅人的口袋）。（聯(lián)合健保退場的部分原因就是在它看來短期內無法得到政府救助。“我們看不到事情真正在發(fā)生好轉的跡象”，首席執(zhí)行官Henley說。）

　　拯救交易所的最好良藥是什么？可能需要讓保險行業(yè)供應簡化的、廉價的險種，其價格要能反映患者的風險狀況。這將會把青春無敵之輩拉回市場，但也會抬高對于重病患者的要價。要解決這個問題，可能需要基于嚴格的經濟調查對這些人進行精準補貼，而不能像潑水一樣發(fā)補貼，凡是收入在貧困線4倍以下的都能雨露均沾。

　　這種方法的關鍵優(yōu)點是，它能夠讓保險市場重新運轉起來。然而，基于健康狀況進行市場定價的做法違反自由派的信仰?？肆诸D不會這么做。她可以提高不參保者的罰金，讓它高到和現(xiàn)在拒絕接受的保險價格相去不遠，從而擰緊退出之門的螺絲。但是，這也需要國會推翻奧巴馬醫(yī)保為此類罰金所設定的法定限制。只要眾議院還在共和黨手里，這種事就絕不會發(fā)生。

　　希拉里唯一剩下的另外一個選項是對醫(yī)療保健行業(yè)強加價格管制。最近，她已經開始妖魔化藥品企業(yè)，但是Roy也提到，藥品在醫(yī)療保健開支中只占有12%。真正可以用來降低保險價格的“節(jié)約”只能通過盯緊醫(yī)生和醫(yī)院報銷而得到。但在政治上，這種做法相當于踩地雷。

　　奧巴馬醫(yī)改正在一塊一塊地分崩離析，而且真的沒有什么辦法能夠阻止其支離破碎。它很有可能會變成奧巴馬總統(tǒng)的伊拉克：發(fā)動一場成本高昂、狂妄自負的干涉行動，搗毀了一個并不完美但能夠運轉的系統(tǒng)，僅僅因為它不符合自己的烏托邦設想。

　　更新：*盡管奧巴馬醫(yī)改（即平價醫(yī)療法案，ACA）并沒有普遍性地強制要求保險公司支付試管受精費用，但實行這一強制的州預計會在其ACA基準計劃中提供這一福利。